服务创新:信托业第一利器—中信信托总经理蒲坚专访

来源:WWW.TRUSTSZ.COM 时间:2005-09-20

     对于我国信托业来讲,2005年下半年注定充满了机遇。8月份三家信托企业在企业年金选秀中脱颖而出,拿到了最重要的企业年金受托机构资格,成为这场金融机构大比拼的最大赢家,其中中信信托和华宝信托在获得企业年金受托机构资格的同时还取得了账户管理人的资格。而此间最新的消息表明,在即将推出的资产证券化试点中,第一个资产证券化产品亦有信托企业身影——中国资产证券化第一单将是中国建设银行和中信信托合作的产物。

    那么信托企业是如何赢得上述机遇的?我国信托业在多元化金融格局中怎样才能形成自身的主业方向和核心竞争力?日前中信集团董事、中信信托总经理蒲坚先生接受了本报记者的专访,他认为中国信托业能否抓住前所未有的发展机遇,关键在于服务创新。

创新是信托业发展的灵魂

    "灵活性是信托企业最突出的比较优势,而灵活性又体现在信托企业在信托法框架内帮助受托人解决营运障碍的能力,这一能力则来源于服务创新"。中信信托总经理蒲坚认为创新是信托业发展的灵魂和主线,"在现有的法律框架下,信托业务横跨资本市场、货币市场、实业投资,因此,信托企业应当而且可以在完善和活跃资本市场,缓解资金结构矛盾,促进资产有效流动,提高资源配置效率方面,发挥信托机构独具特色的作用"。

    蒲坚总结,中信信托之所以能够健康稳健地不断成长,与其强大的业务创新能力一脉相承。中信信托的经营理念可以归结为两个服务:"无边界服务和无障碍服务",即在理论实践上坚信信托的服务是没有边界的,信托的经营范围可以和人类的想象力相媲美,这在理性思维上为信托业的创新提供了充分条件,同时在行为实践上坚信一切难题经过智慧的创造均可以进行有效化解,对于信托业来说,创新无所不至。

    "如果你做的券商能做,银行能做,那人家凭什么会找你信托企业?所以信托企业核心竞争力在于通过业务创新完成其他金融机构暂时还不能满足的需求。"蒲坚先容,在资金信托方面,中信信托除了在去年就推出了避险增值系列集合资金信托计划,在产品设计上借鉴伞型基金的理念为国内首创外,还尝试了受益权账户管理的外托管模式;在资产流动化信托方面中信信托更是处于全国领先地位。在不良资产处置、基础设施收费权流动、信贷资产流动、应收账款流动、不动产流动方面,中信信托均体现出自身的综合的优势。该企业设计的"华融不良资产处置信托项目"为国内第一例资产流动化项目,"国家开发银行债权资产流动化安排信托项目"为国内第一个优良债权资产信托项目。蒲坚透露由中国建设银行和中信信托合作的国内第一个资产证券化项目的诞生也已经进入倒计时。

贵在先行一步

    "在发展中先行一步非常重要",对于此次中信信托同时获得企业年金受托机构和账户管理人两项含金量较高的资格,蒲坚认为这并不意外,正是在企业年金领域先行一步使中信信托得以顺利进入这一高手云集、前景广阔的养老基金管理"俱乐部"。

    据蒲坚先容,中信信托1999年就开始运作企业年金,并不断进行人员培训,目前该企业已经管理了上百家企业,约22000多人的企业年金账户,并且还协助劳动和社会保障部等政府部门参与修订了多个企业年金法规和账户管理信息系统规范。在企业年金管理系统方面,充分借鉴美国、日本和中国香港的经验,并进行了适应性的本地化改造,经国际权威机构评估中信信托的企业年金管理系统已达到了国际领先水平,并实现了年金账户个性化管理和客户实时查询监控的功能。

    "信托企业是企业年金天然的管理者,因此信托业在企业年金管理方面理应占领先机,并能够提前摸索经验,树立养老金管理的典范"。蒲坚先容,目前我国企业年金管理制度和运作方式就是以《信托法》为依据,采纳"信托模式",以独立的财产制度来运作企业年金。在信托关系中,信托财产是独立的,与委托人、受托人、受益人的自身财产清晰分离,即使关系中的三方自身出现财务危机,也不可能占用这部分信托资产,因此信托模式从根本上解决了企业年金的财产独立、资金安全问题。

信托业应继续坚持回归之路

    "如果总结这几年信托业的成绩,我认为最大的成绩就是重新树立了信托业的形象,摸索出了信托业发展的基本道路,逐步实现了对信托本源的回归",蒲坚指出,信托业一定要按信托规律发展,坚持"受人之托,代人理财"的基本业务方向。

    "以风险控制为前提,以创新服务为先导,以信用管理为基础,以价值实现为目标——这是中信信托的经营之道,它的核心就是抓住了信托业的精髓,坚持了一条回归信托本源之路"。

    蒲坚还分析指出,目前的宏观经济和金融市场形势为信托企业的快速发展提供了良好的机遇。一方面,社会闲置资金大量存在,而大量的社会资金因缺少多样化的投资渠道和项目难以满足投资需求;另一方面,各种大型实业开发项目、市政建设、基础设施、创业投资企业等又因财政支出的逐步淡出和银行信贷的种种限制而缺少必要的结构性支撑,影响了正常发展。这说明创造新的金融工具,拓宽新的投融资渠道,缓解资金的结构性矛盾,提高资源配置的效率,分散控制金融风险已经成当务之急,而信托业理应承担自己的责任。

    据统计今年上半年,全国信托业总资产达到了2873亿元,融资总额178亿元,134个信托项目正常结束并按时兑付。信托产品去年的平均收益率高于4%,今年达到了5%--6%,远远高于股票、基金或保险投资类产品。蒲坚认为,种种迹象表明中国信托业的跨越式发展已经初显端倪,而它对经济发展的推动作用将日益凸现。这是中信信托的经营之道,它的核心就是抓住了信托业的精髓,坚持了一条回归信托本源之路"。

    蒲坚还分析指出,目前的宏观经济和金融市场形势为信托企业的快速发展提供了良好的机遇。一方面,社会闲置资金大量存在,而大量的社会资金因缺少多样化的投资渠道和项目难以满足投资需求;另一方面,各种大型实业开发项目、市政建设、基础设施、创业投资企业等又因财政支出的逐步淡出和银行信贷的种种限制而缺少必要的结构性支撑,影响了正常发展。这说明创造新的金融工具,拓宽新的投融资渠道,缓解资金的结构性矛盾,提高资源配置的效率,分散控制金融风险已经成当务之急,而信托业理应承担自己的责任。

    据统计今年上半年,全国信托业总资产达到了2873亿元,融资总额178亿元,134个信托项目正常结束并按时兑付。信托产品去年的平均收益率高于4%,今年达到了5%--6%,远远高于股票、基金或保险投资类产品。蒲坚认为,种种迹象表明中国信托业的跨越式发展已经初显端倪,而它对经济发展的推动作用将日益凸现。

 
(xintuo摘自上海证券报)


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