台湾前首富王永庆把财产交给信托

来源: 365bet理财 时间:2012-10-09

  豪门争产是电视剧中司空见惯的题材,而现实却远比电视剧精彩。

  知名的台湾前首富台塑集团创办人王永庆于2008年辞世,其长子王文洋认为其父资产去向不明而提起了一系列诉讼,希翼将信托资产恢复为其父遗产。但今年初有消息显示,美国法院已经驳回了王文洋代理王永庆大房提出的,将王永庆部分在美信托财产恢复为其遗产的诉求。

  王永庆留下的遗产,光在台湾就达约107亿人民币。不过这并非王永庆财产的全部。依据独立机构的评估,其全球资产总值可能超过227亿美金,由此可见其未曝光的海外资产价值庞大,而王永庆多数的海外资产都放在海外的五个信托里。

  这可能是王永庆这个精明的老人早已做好的安排——据悉,从2001年至2005年,他陆续将自己所拥有的海外部分股权和相关财产设立了海外信托。其中,部分信托并未指定受益人,而由不同的管理委员会负责管理。采用这种方式,信托财产将不再列入遗产,同时增加了该财产所有权指向的确定性。

  既不用缴纳高额的税金,又能准确把握资金的受益对象,当然,这仅仅是海外信托好处的“冰山”一角。在英美法系国家,信托很早就在财富传承、遗产规划和资产保护等方面起了重要作用。

  据了解,海外信托的客户一般是高资产净值人士或海外上市企业大股东。因为信托有设立费用及后续每年的年费,资产门槛通常至少在300万~500万美金以上设立信托较适合。

  信托内容严格保密

  对于亚洲的富豪们来讲,海外信托可能是个比较新的概念,因为与充满贵族学问气息的欧洲等地相比,他们积累财富的时间不算太长。

  但情况正在起变化,保得利信誉通集团作为亚洲最大的独立信托企业集团已于前年在中国设立企业,并提供私人信托服务。他们相信在中国企业纷纷海外上市以及国内富豪热衷投资移民的大背景下,海外信托的功能会渐渐被大家所熟悉,海外信托产品的市场也会越来越大。

  需要注意的是,海外信托首先是离岸的信托,这与境内信托区别开来。与国内将信托理解成投资理财产品不同的是,海外或者离岸信托是一个通常依据中国、美国等国家以外的离岸地区的信托法所成立的严谨的法律协议,具体指资产拥有者将财产所有权依据信托协议的约定转让给受托人,由受托人按照委托人在信托契约中约定的条款和条件来实行所形成的法律关系。

  在这个框架下,受托人必须尽职地按照委托人的意愿去实行和分配信托资产,实现对受益人的持续照顾。受益人可以是委托人自己、其他个人、群体或单位以及满足特定条件的人士等。欧美有一些很妙的例子,比如英国某富婆过世前成立了信托,约定所有财产包括在大宅里支薪服务的佣人,在她去世后必须优先照顾自己最宠爱的一只猫,直到那只猫自然或因病死亡,所有剩余财产再捐作公益。虽然现实情况中,受益人的受益条件一般不会规定得极具戏剧性,但是由于不同家族背景各异,委托人考量的因素也不尽相同,因此受益条件也往往是五花八门。

  一般而言,可以放入信托的财产种类很多,如现金、债券、房产、股票、期权等,但是具体要看将财产转移给受托人时,财产所在地区相关法律对财产转让与登记条件的限制。

  选择一个合适的离岸地对设立海外信托非常重要。通常这样的离岸地所需要具备的特点是税务中立、政府环境稳定、法律制度完善并得到广泛认可,更重要的是:如同前述王永庆案例,美国法院基于无法取得海外信托受益人名单从而确认其中有美国公民,且原告也非美国公民的情况下,以“无管辖权”为由驳回了王文洋代理的诉讼。可见,离岸地的信托还具备很强的信息保密效果。

  离岸的信托由于依据海外的信托法规来设计,其具体信息将不会被披露在公开的记录、登记或报告上。一般而言,非经严格司法协助程序或者直接到设立地起诉并胜诉,信托内容将被严格保密。

  对于那些拥有庞大资产的人来说,相较一份遗嘱而言,有了这样一个完善且具弹性的法律安排,可以确保自己创造的财富按照自己的想法去分配,可以节省很多麻烦。

  稳固的传递和保护

  在保得利信誉通的办公室挂着一幅四代同堂图,表达着一种财富传承的理念。但是俗话说“富不过三代”,倾其毕生精力建立家族企业的企业家往往会关注如何确保其身后事业的延续。去年东方智慧研究院的一份针对中国企业家的调查显示,眼下炫富的“富二代”不在少数,而近九成(87.6%)的企业家表示无法忍受子女炫富。但尽管如此,在继承这个问题上,与聘用职业经理人相比,更多企业家还是希翼可以子承父业。

  但是,在资产拥有者的家庭成员缺乏商业能力或经验,甚或不赞同现有管理方式的情况下,企业的永续传承就有可能遭遇障碍。企业家可在其去世前设立信托,将企业的股份转移给受托人,并做出适当管理的安排:下一代有能力经营的,可以代表家族将企业经营传承下去;下一代成员若不想或无力经营的,作为信托的受益人依然可以取得良好、稳定的物质生活保障。

  此外,已经有一些富豪甚至不希翼让子女知道自己的全部财产,担心这样会减少他们奋斗的决心和机会,因而将财产直接私下做好信托,等到子女创业或有第三代时才分配财产,这种案例也有越来越多的趋势。也有像影片“非诚勿扰2”中孙红雷饰演的李香山一样,为了保护还未成年的子女,先准备一笔信托基金供她未来成长与生活所需。信托还能用法律的防护罩保护想要长久照顾的对象,避免别有用心的亲戚当监护人挪用资产以自肥。信托配合保险之类的设计,是做出此类安排最为灵活、可靠的方法之一。

  除了家族财富传承之外,海外信托也可同时实现其他目的,例如资产的保护。

  通常情况下,财产由委托人转入信托之后将不再构成委托人所拥有财产的一部分,信托将保护这些财产使其不会成为委托人未来债权人的债权请求标的。但信托不能用来躲债或逃税,如果委托人转移财产是为了这些目的,则信托具有的这种资产保护的功能将不会发挥作用。

  实际上,针对每个家庭设计信托方案,是个非常精细的工程。由于每个人考虑成立信托的情况不同,因此在成立信托前应当谨慎地进行评估。一般而言,家族信托的设立时间只要一个多月,但是通常实际作业都要到两个多月。因为许多人设立信托时才发现原来要思考的事情这么多,在各种情况下都有不同的考虑,要做好合理的分配与规划真不是容易的事。大家也希翼客户能提早发现原来自己还有很多事情没想好。其实现在早点规划才能避免把这些困扰留给下一代。早点花时间规划,至少自己安心,别到了最后一刻突然想起一些念头但是却再也来不及。 
(xief摘自《陆家嘴》2012年9月刊)


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