信托机构试水全市场配置型财富管理

来源: 365bet理财 时间:2013-03-22

    就在券商资管、基金专户纠结着怎么做资产管理的时候,以中信信托、外贸信托、上海信托为首的老牌信托企业已经开始“转型财富管理”的全新探索。转型倚靠的,是产销分离组织架构下的产品全市场配置。在此过程中,如何撤并团队激励,如何丰富可选产品,是机构必须面对的两大难题。

    信托转型,不是一个人在战斗。

    布局全市场配置
    2012年末资产管理行业的标志性事件,是旨在放宽证券、基金、保险行业投资范围的一系列资管新政发布。而对信托行业来说,其标志性的事件,或许是以外贸信托、中信信托为代表的老牌信托企业公开发布财富管理品牌“五行财富”和“信惠财富”。

    中国金融市场的不断完善深化和持续创新,对信托制度不断提出新的需求。中信信托董事长蒲坚在《2012年中国信托行业金皮书践行奠定信托》中提出,中信信托将推动新的战略升级,全面构建财富管理体系。

    无独有偶。上海信托官网在春节后低调改版,“信利正•睿见远”赫然出现在365bet网址显著位置,而“信睿财富”正是上海信托推出的全新财富管理品牌。

    据上海信托高层透露,企业计划选取20位拥有5000万以上可供投资资产的高端客户,进行以全市场配置为主体的对财富管理的全新探索。以目前上海信托的产品序列来看,“红宝石”、“蓝宝石”、“白金”、“明珠”、“现金丰利”、“国瑞”等多个系列化、标准化产品线,已覆盖流动性管理类、融资类、投资类,且跨期限、跨领域、跨标的,已基本完成全市场配置的基础准备。

    与上海信托“自建产品线”策略有所不同的是,新华信托酝酿中的财富管理品牌“普德财富”则计划采用“产品超市”策略,结合客户的财富经验及机构的广泛通路铺货上架,搭建产品平台。

    阵痛产销分离
    无论是自建产品线还是外扩产品超市,要最终实现“财富管理”的目标,并不是一件简单的事。首先要解决的,便是从团队负责制到产销分离的转变。

    目前,信托企业的产销结构大致可分为两类。一类以平安信托、上海信托为代表,推行产销分离,流程标准化;另一类以中融信托、新华信托为代表,采用团队负责制。而另一种产销分离的方式,则是指“项目承揽——产品承做——产品承销”三阶段分属不同部门负责,实现流程标准化,最终的效果是财富管理中心(销售阶段)能够广泛选取产品,为实现客户资产的全市场配置提供了可能性。

    来自团队的转型阻力是可想而知的,但阵痛似乎又不可避免。“从信托机构转型财富管理的角度来看,产销分离的直接效果是能够加强企业层面对产品风险的控制力,并将更加丰富的产品供投资者选择,这是大势所趋。因此,关键落在了如何调整激励以顺利实现流程的标准化。”一西部信托企业副总透露,该企业已将转型事宜提上日程。 
(xief摘自上海证券报)


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