家族信托兴起打破富不过三代魔咒

来源: 365bet理财 时间:2013-06-28

  曾经的中国首富刘永好交班给女儿刘畅,当今的中国首富宗庆后也已经将部分企业职责交棒女儿宗馥莉……近期,众多知名的企业家大佬纷纷引退,成为一时的热门话题。除了企业业务的交棒之外,这些“创一代”们辛苦打拼下的庞大家族财富如何交接,同样备受关注。而在财富代际传承的过程中,“家族信托”作为新兴的手段开始迅速升温并蓬勃兴起,成为当前众多富豪追逐的一大热点。
 
  多家信托企业积极布局
  近日举办的“2013年首届中国家族信托年会”上,上海信托董事长潘卫东亮出了其在家族财富管理领域的雄心与战略:上海信托目前正着眼于为中国的企业家度身定制具有家族特色、家族学问的传承规划。随着企业战略目标的不断推进和业务转型的持续深入,上海信托主要致力于财富管理和资产管理领域的开拓创新,并把发展资产管理业务和财富管理业务、快速建立投资管理能力和资产配置能力,打造“专业化、差异化”核心竞争力放在首位。
  潘卫东称,在财富管理领域中,上海信托还将不断寻求与私人银行的差异化服务理念,以家族办公室和全方面的服务为导向,在意识培育、专业交流、精细服务中体现上海信托所积淀的深厚企业学问精神。据先容,上海信托已经提前布局海外市场,成为QDII信托计划的先行者,为满足家族企业的全球化资产配置需求奠定基础。
  作为一种灵活便利的金融工具,信托因其在财产管理、资金融通、投资理财和社会公益等方面的独特功能,在家族财富传承涉及的方方面面,包括法律、财务、管理、慈善、教育等,都能发挥其天然优势。而在中国,首单家族信托却是出自于平安信托。
  去年下半年,平安信托与一位深圳的企业家联手,推出了中国首单家族信托。该企业家将5000万放在平安信托,合同期50年。根据约定,信托委托人将与平安信托共同管理这笔资产,百年之后将按照约定给予家族受益人。
  利用信托平台来实现财富传承,这在国内的财富传承中创造了一个先例。家族信托这一新业务模式引起了行业的广泛关注。
  而据业内人士向上证报记者透露,目前国内已经有多家信托企业都在积极跟进,有望陆续推出自己的家族信托计划,抢占未来信托业财富管理的高地。除了家族信托计划外,此前已经有一些信托企业开展了类似的业务,包括以股权为标的的财富传承永续信托等。
  财富传承需求爆发式增长
  家族信托兴起的背后,是国内财富传承需求的爆发式增长。
  “家族信托在海外已经发展了上百年,为什么国内这段时间突然热了起来?最主要的是市场需求的突然爆发。”一家信托企业的产品经理这样表示。他先容说,经过了多年的经营打拼,当年的“创一代”积累了大量的财富,目前正面临着财富传承的问题。但相比自身的丰富经验和多年亲身实践,第二代的子女普遍缺乏过硬的本领和实战技能,这也让老一辈心存顾虑。
  根据《2012胡润财富报告》显示,截至2011年底,我国共有102万个千万富豪,其中有6.35万个亿万富豪。千万富豪平均年龄39岁,亿万富豪平均年龄为41岁。而这些身家与年龄成正比的众多富豪,其中的相当一部分正在面临交班的抉择。近年来,王石、宗庆后、马云、柳传志、史玉柱等众多知名企业家纷纷引退,或淡出管理层,也是国内众多“创一代”逐渐退休的一个缩影。
  让富豪们对于财富传承不安的另一因素,是渐行渐近的遗产税。今年初北京师范大学收入分配研究院发布《遗产税制度及其对我国收入分配改革的启示》中期成果报告认为,当前我国开征遗产税的时机已经成熟,并建议在“十二五”期间征收,起征点定为500万元。尽管只是民间的研究而不代表官方的观点,但还是引发了巨大的反响,尤其是国内富豪更是关注。
  去年,深圳市政府曾在十大收入分配制度改革思路中表态称,深圳可以试点遗产税,尽管并没有明确的时间表,但迅速引发市场的一系列反应,首先是保险市场首次卖出高达一亿的巨额大保单,并在年底掀起了巨额保单的销售热潮,其中很大的原因就是巨额保单具有规避遗产税的特性。而家族信托在财富传承中所具备的避税功能,无疑将是未来遗产税实施后富豪们的最佳选择之一。
  私人银行盯上家族信托业务
  对于家族信托这一巨大的市场空间,除了各家信托企业厉兵秣马外,众多私人银行也同样虎视眈眈。由于私人银行掌握了财富金字塔体系中最高端的客户群体,因而具备了天然的优势。多家私人银行的内部人士向记者确认,他们都已经对家族信托业务筹备多时。只要在法律等方面的制约和障碍一旦解决,私人银行将会马上投入。
  “在大家的客户中,很多人不仅仅强调财富的保值增值,对于如何把钱放心地交给未来的子孙后代、如何不被他们败光,很多客户都迫切需要答案。”一家深圳的私人银行经理先容说,中国古代所说的“富不过三代”成为很多高端客户的“心病”,而在具体实践中他也发现,第一代创业打拼的企业家中很多人虽然学问水平并不高,但对于理财的意识却相当强烈,而下一代子女很多都是出国留学归来,虽然具备了较高的学位和丰富的专业常识,但由于衣食无忧,因此他们中的很多人理财意识却相对薄弱。而在家族信托中具备的一项独特优势就是“防败家子条款”,对受益人的权力进行限制,约束并防范家族财富不会被轻易败坏。这与其他只是获取投资收益的产品有着本质的区别,也更符合富人们的需求。 
(xief摘自上海证券报)


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