互联网保险“娱乐化” 阿里曲线借道信托包装投连险

来源: 365bet理财 时间:2014-03-27

娱乐宝是余额宝等各类“宝”的升级产品,对于BAT而言,蕴含的不仅仅是流量变现价值,更解决了流量变现后、实现体内循环的难题。而保险资金通过信托计划投向学问产业,亦属业内首次尝试。
出资100元即可投资热门影视作品,还可享受探班、主场见面会等娱乐权益……3月26日,alibaba推出的一款名为“娱乐宝”的产品上线接受预约,预期收益率7%、限额7300万,马上引起了极大关注。
记者获悉,“娱乐宝”对接的是国华一款投连险产品,该投连险借信托计划将资金投向4部影片,资金方和融资方谈好约定收益率,同时还通过银行出具信托履约保证函,保证资金安全。
这是继支付宝“元宵理财”之后,alibaba再度涉足保险理财产品。与余额宝不同的是,alibaba联合保险推出的理财产品的预期收益率都高达7%。
业内人士点评称,娱乐宝是余额宝等各类“宝”的升级产品,对于BAT而言,蕴含的不仅仅是流量变现价值,更解决了流量变现后、实现体内循环的难题。而保险资金通过信托计划投向学问产业,亦属业内首次尝试。
7%收益率从何而来?
“娱乐宝”首期四个项目是影片《小时代4》《狼图腾》《非法操作》《模范学院》,总投资额为7300万。其中,影视剧项目投资额为100元/份,游戏项目的投资额为50元/份,每个项目每人限购两份。这意味着,将有数十万人通过娱乐宝参与到该产品的投资中。
“娱乐宝”一上线就被市场理解为是一种众筹。
不过,众筹项目“不能以股权或资金作为回报,项目发起人更不能向支撑者许诺任何资金上的收益”。“娱乐宝”背后对接的是一款名为“国华华瑞1号终身寿险A款”的投连险产品,1年内领取或退保收取3%的手续费,1年后自动全部领取。
“这只投连险投向的是一个信托项目,娱乐宝仅募集7300万资金,只占该信托项目资金的一小部分。”一位知情人士对记者表示,这个信托项目将通过债权融资计划形式投资影片。
也就是说,alibaba筹集网民资金,通过“投连险—信托—影片”的方式将资金“融”给影片相关制作方。上述知情人士表示,为了保障资金安全,还通过商业银行出具保本保息的保证函,如果项目出现违约,商业银行将代替影片企业履行还款义务。
一位保险业内人士表示,“娱乐宝”实际上是一种通过保险产品作为产品包装方式,以规避信托产品投资门槛的限制,并且获得较高的投资收益回报,加上利用了投资影片的趣味性,容易吸引关注。
一般来说,信托产品收益率相对较高,但投资门槛通常百万起。而“娱乐宝”这种模式就较好地避免了信托高投资门槛的问题,100元即可购买。
此前,alibaba曾联合珠江人寿推出预期收益率7%的一款万能险产品,该产品通过投资基础设施项目债权计划实现7%的高收益率。不过,由于保险资金可以直接投资基础设施项目或房地产项目,无需通过信托。而在此次和国华人寿合作的“娱乐宝”中,则借用了信托。
值得注意的是,与珠江人寿推出万能险不同的是,国华人寿此次推出的是一款投连险产品。业内人士对记者表示,这主要是出于成本方面的考虑。
互联网保险产品“娱乐化”
其实,在余额宝之后,alibaba一直希翼在此基础上推出收益率超过余额宝且保本保息的产品。为此,很早之前alibaba就和工银瑞信、德邦、南方、易方达和道富基金推出“余额宝二代”。
不过,据上述合作基金企业相关人士此前对记者表示,由于公募基金产品投资标的非常有限,阿里开出的要求比较高,这对基金产品设计提出了很大挑战,所以该项目一直迟迟未上线。
与公募基金不同的是,保险无论是在投资标的还是产品宣传规则方面都要灵活得多。2012年10月,《关于保险资金投资有关金融产品的通知》的下发,为保险资金投资银行理财产品、信贷资产支撑证券、集合资金信托计划、专项资产管理计划和项目资产支撑计划打开了大门,类信托保险产品迅速扩张。
“对于公募基金而言,很长一段时间内互联网渠道力推的产品都只能是货币基金。”一家基金企业电商业务负责人对记者表示,但保险产品可选择的范围更广。
2013年互联网保险产品创新频频,尤其是由渠道走向了产品层面。业内人士向自己表示,娱乐宝的意义在于为互联网保险开辟了一个新的发展方向,即娱乐化发展方向。对于险企一端,是产品创新及商业模式的创新,对于丰富产品线意义非常。
不过,针对此次阿里为何选择与国华人寿合作,有中小险企负责人分析称,阿里和小保险企业的合作上,议价能力会较强,另外险企方面可能会考虑客户的二次开发。
不过有接近国华人寿人士则对记者表示:“国华方面并未考虑过二次开发,只是国华和淘宝一直有合作基础,并以理财和创新为方向,有契合点。”
来源于:第一财经日报  编辑:杨芮 刘田  2014-3-27 
(xief摘自第一财经日报)


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