资管新规下高端理财更“重”安全

来源:上海金融报 时间:2018-10-29

    资管新规后,一系列事关金融理财的政策正在逐步落地。尤其是对资产较多、关注投资的高净值人士来说,该如何适应重新洗牌后的高端理财市场?又该如何选择适合自己的投资产品或资产配置计划?
    中信信托财富管理相关负责人对《上海金融报》记者表示,资管新规实施后,监管层对合格投资者的要求更为严格。从严格遵守监管要求的角度出发,个人投资门槛有所抬升。
    资管新规还要求对合格投资者进行充分的识别,这样做的目的是希翼将风险识别和资产配置进行匹配。未来的理财产品将采用净值化管理,而投资人对净值化理财产品接受尚需时间。“面对这种市场化情况,投资者需要进一步提升自身投资能力。这不仅要求个人投资者在购买前就能识别产品风险度,并且在兑付时还要具备相应的风险承受力。”
    不过,该负责人也坦言,投资者若想和专业投资机构一样用理性的价值体系投资很不容易。市场上这么多项目,个人要想从方方面面去分析、判断、选择合适的投资标的不太容易。因此,今后如何挑选合适的资产管理机构将成为投资者的重要功课。
    不同信托企业风控、获取资产能力都不一样,投资人通过历史业绩、产品表现以及对整个企业风控体系的识别和认定,来判断、筛选产品是比较靠谱的方式。“兼听则明,投资者可以比较不同信托产品合同或资料,货比三家,就能看出很多区别。比如,同样是地产投资项目,但在交易结构、风控手段、抵押率、控制关键点、产品团队业务经验等方面可能就存在一定差异。有不少投资人只比较收益率,这样不够全面且投资风险敞口较大。每一个交易要素的变动,都会带来回报的不同。因此,在选择时重点推荐品牌影响力较好、实力较强、经营业绩稳健、风险管理较好的信托企业。”
   “从大类资产配置来说,近期资本市场持续低迷,很多个人客户逐步将资金布局于类固收产品,这本身就是客户风险意识提升的表现。”该负责人表示,未来一段时间,可以适当配置一些现金类信托产品,“持币观望”等待机会;同时也可以购买一些中长期类的信托产品,锁定预期收益。“去年宏观经济去杠杆以来,信托产品收益率有较大攀升,同类型产品大概有200个BP以上涨幅。而就投资领域来说,包括地产、基础设施类信托,在今后一段时间内,都还有相当的投资机会。”
    不过,资管新规下,投资者需要更加严格地审视投资主体和资产质量。“在控制风险的前提下,目前还是一个配置信托产品的好时机。”该负责人强调。

摘自:上海金融报   编辑:李茜

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