进行组合投资时 建议关注以下原则

来源:解码信托 时间:2019-08-27

    投资信托产品与选择任一具体的理财工具一样,目标都是为了以最小的风险获取最大的收益,并保持较高的变现性,或者在一定的风险水平下,尽力求得收益性和流动性的最大化。
当前市场上不同信托企业或同一信托企业发行的信托产品也是多种多样,于此情形下从事信托产品投资,必须秉持一个基本理念:组合投资。
    投资者通过组合投资可以在投资收益和投资风险中找到一个平衡点,即在风险一定的条件下实现收益的最大化,或在收益一定的条件下使风险尽可能地降低。投资组合理论证明,投资组合的风险一般会随着该组合所包含的理财工具的增加而降低。
    进行组合投资时,需领会如下几个原则:
    (1) 风险性、收益性和流动性相统一。任何金融投资一般都具有风险性、收益性和流动性三方面的特点,并且不同投资方式形成的不同组合也会融合这三种特点。投资过程中充满风险,风险可以分为系统性风险和非系统性风险,且在投资过程中这两种风险是紧密交织的。非系统性风险是由一些随机事件如法律诉讼、工人罢工等引起的,这些事件是随机的,投资者可以通过分散投资来消除它们对投资组合的影响。投资者通过投资组合是能够避免或弱化非系统性风险的。
    (2) 投资组合的实用性。投资组合的实用性首先表现在其有效性上,如果某种方式的投资组合不能给投资者带来一定风险水平下高于一般资产投资所带来的收益性、流动性时,这种投资方式便不是成功的。因此作为投资者要充分了解不同时间、不同发行者、不同类别、不同区域的各种金融资产的情况,尤其是这些金融资产在收益性、风险性和流动性方面的关系,然后根据自身的情况和偏好,做出适合自己的投资组合选择。另外,投资组合中的金融资产数目必须适当,当风险降低到一定程度后,若继续增加资产种类就难以再降低投资风险,甚至会起到相反的作用。
    (3) 投资组合的保值性和增值性。投资组合的保值性,是指投资者在将其持有的节余资金用于金融投资时,应充分考虑本金的安全;投资组合的增值性是指某种投资组合既能保证本金安全,又能给投资者带来收益,这是投资的主要目的。从操作层面而言,组合投资组合是一个动态的过程。

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